MACD背離圖解｜辨別反轉訊號的三大細節

MACD背離是什麼？

MACD 背離指得是指標與價格之間的走勢不同步，甚至出現相反的情況，舉例來說當價格持續上漲時，快慢線、柱狀圖卻沒有同步上升，反而還有點下降的走勢，這時就意味著開始發生 MACD 背離，需注意後續是否有趨勢反轉的情況發生。

因此 MACD 背離實際上是在判斷趨勢的動能，達到提前判斷市場走勢的效果，綜合 MACD 參數、金叉／死叉來說，MACD 不僅能判斷市場當下的狀況，還能透過背離推斷趨勢是否逐漸無力。

MACD 背離共分為兩種，分別為：頂背離及底背離，它們分別對應市場中上漲、下跌趨勢中的潛在轉折訊號。

頂背離

頂背離出現在價格持續走高時，MACD 卻沒有陸續往上升，這種情況代表多頭動能逐漸跟不上強勁的漲幅，意味著當前市場並沒有足夠的買盤將價格持續往上推升，因此頂背離往往是多頭市場進入尾聲的警告，若此時價格跌破關鍵支撐，就需多加留意後續市場是否迎來下跌。

底背離

底背離則與頂背離相反，在價格持續走低時，MACD 卻不降反升，意味著空頭動能正在逐漸衰退，後續止跌甚至反漲的機率提升，若底背離搭配漲破關鍵壓力，則可多加留意市場是否即將迎來上漲。

既然 MACD 背離的核心在於價格與指標走勢是否一致，那我們只要透過 MACD 指標並進行對比即可判斷當下市場是否為背離的狀態。

步驟一：確認當前市場趨勢

首先優先確認當前市場為多頭／空頭市場，若是多頭市場則尋找「頂背離」，反之則尋找「底背離」，切記千萬別在多頭市場尋找底背離、空頭市場尋找頂背離。

步驟二：標記小範圍價格走勢

接著將一段價格走勢用直線或是箭頭標記，以視覺化的方式對比價格與 MACD 之間的走勢是否一致，又或是將趨勢中的價格高點及價格低點依序標出，觀察是否在價格走出新高、新低時 MACD 同樣創出高、低點。

步驟三：標記 MACD 快、慢線／柱狀圖

同樣以直線或是箭頭標記 MACD 中的快線、慢線或是柱狀圖進行對比，若發現價格與 MACD 之間關聯性降低、甚至出現負相關走勢時，就需注意是否逐漸形成 MACD 背離。

下圖為價格持續保持在高點，MACD 卻逐漸下跌的情況，因此判斷其為頂背離，之後價格迅速崩跌，證實 MACD 頂背離即買盤動能不足，無法持續有力的上漲。

MACD 背離在交易中適合用來判斷動能減弱及反轉的效果，核心思路即：

而攤開核心思路，若想利用 MACD 背離進行交易的話，進場條件會設置為：

不過並不推薦單用 MACD 背離訊號進行交易，原因將在下個段落進行講解。

雖然 MACD 背離有機率起到預測即將趨勢反轉的效果，但在使用上仍經常發生兩種情況，使得 MACD 背離容易失效。

背離發生後再度背離

MACD 背離的本質在於判斷動能的減弱，但動能減弱並不代表行情會立即發生反轉，僅提醒交易者趨勢「可能」難以延續，因此在市場中甚至會出現多次背離的情況，交易者難以判別究竟第幾次背離才會是真正的趨勢反轉訊號。

如下圖可以觀察到，在整段價格走勢中 S＆P 500 持續保持上漲趨勢，即使 MACD 出現頂背離也未出現打破上漲趨勢的回調，因此若觀察到 MACD 出現背離就立刻做空的投資者可能面臨虧損的風險。

MACD 假訊號

當市場冷清時，價格往往會在一個窄幅的區間內上下震盪等待方向，此時 MACD 的快慢線和柱狀圖也會隨著窄幅震盪而上下交錯，此時若 MACD 出現背離容易失效，形成所謂的假訊號。

此外若投資者將 MACD 參數設置調整為較適合小時區的靈敏參數也會使背離出現頻率增加，進而增加假訊號出現的次數。

若想提升 MACD 背離的準確度，可以透過搭配其他指標、結合 K 線型態與價格行為等方式進行分析。

MACD 金叉訊號：若在背離出現後，MACD 快線向上突破慢線，代表著此時市場不僅動能衰退，甚至開始出現強力的反向動能，信號會更具參考價值。
搭配其他訊號指標：例如 RSI 或是布林通道，當這些指標同時出現超買／超賣時 MACD 同時出現背離，即形成所謂的「指標共振」，能有效提升訊號準確度。
結合型態及價格行為：假設盤面形成雙底／雙頂又剛好遇到底背離／頂背離時，此時盤面型態及 MACD 指標皆顯示出反轉的訊號，能夠有效地增加 MACD 背離的準確度。

總而言之，雖然不推薦單以 MACD 背離作為進出場條件，但若能將其視為「濾網」過濾掉市場上的雜訊，仍能有效幫助交易者判斷當前市場是否有即將反轉的可能。