KD 黃金交叉與死亡交叉準嗎？日線 / 週線 / 月線買賣訊號完整解析

KD 黃金交叉與死亡交叉是什麼？

回顧一下 KD 指標的組成：K 線為快線，反應非常靈敏，能即時捕捉股價最新的波動方向，而 D 線則為慢線，反應比較遲鈍，它是 K 線的移動平均，走勢相對平緩，代表較長期的趨勢參考，當 KD 中兩條反應速度不同的線相遇並產生重疊時，就是我們俗稱的交叉訊號。

KD 黃金交叉：動能轉強的起點

當 K 線由下往上穿過 D 線時，代表短期的價格上漲力道已經超越了過去一段時間的平均表現，暗示市場的動能正在由空轉多，因此這種型態稱為 KD 中的黃金交叉，多數投資者會將其視為暗示上漲的起始訊號。

KD 死亡交叉：動能轉弱的警訊

與黃金交叉相反，若 K 線由上往下穿過 D 線，代表短期下跌力道占優，暗示目前動能正由多轉空，這種型態則被稱之為死亡交叉，是 KD 指標中暗示接下來可能下跌的警訊。

許多投資者在初接觸 KD 黃金交叉時都有個錯誤觀念：遇到黃金交叉就進場。或許在偶爾幾次的交易中會成功賺取利潤，但在大多數實盤中，很有可能還未到達止盈點時，市場就急轉直下。

KD 公式本質仍為過去數據

KD 的本質是利用數學公式進行運算，其中的未成熟隨機值 RSV 就需要收盤價與 n 日內的最高、最低價進行運算，由於公式中含有收盤價，因此最新的數據必然是上一根 K 棒，本質上仍屬落後指標。

KD 是動能指標，而非趨勢

另外，黃金交叉與死亡交叉反應出的訊號是動能轉換，而非趨勢結構轉變。當大級別處於空頭趨勢時，投資者因觀察到小級別出現黃金交叉（短期上漲動能大於下跌動能）而進場，則可能進場在反彈階段，後續若延續下跌趨勢就得被迫止損。

交叉訊號僅能告訴你動能正在轉變，但究竟是短暫的回調還是長期的趨勢轉變，必須配合其他趨勢工具來判斷，無法依靠單一交叉訊號得知。

如果在簡單的交叉訊號中添加一層超買／超賣訊號的濾網，將會使黃金交叉、死亡交叉的價值大幅提升，在 KD 指標中，投資者普遍認為低於 20 為超賣區，下跌行情可能暫時放緩甚至上漲，而高於 80 則為超買區，代表市場過度樂觀，可能迎來回調。

KD 20 以下黃金交叉：尋找止跌反彈

當市場經歷一段跌幅，KD 值掉入 20 以下的超賣區間時，代表市場過度悲觀，此時如果 K 線由下往上穿越 D 線而形成低檔黃金交叉，象徵下跌動能已經衰竭，後續市場上漲機率較單一黃金交叉訊號而言會高上不少。

KD 80 以上死亡交叉：市場過熱可能下跌

若市場處於過度上漲，KD 值大於 80 時，表示目前可能過度樂觀，需要注意回調風險，萬一連同死亡交叉訊號一同出現，距離上漲動能衰竭的時間已不遠，需要十分留意手上的倉位是否需要提前進行套保或進行獲利了結。

觀念錯誤導致追漲殺跌

新手最常掉入的陷阱，就是在不對的位置解讀交叉訊號。

追漲：典型的追漲案例為 KD 大於 80 時觀察到黃金交叉而入場，此時市場已經歷大幅度的漲幅，形成的黃金交叉可能是多頭趨勢最後的餘力，若未即時出場可能面臨大幅度的回調。
殺跌：殺跌則相反，在 KD 處於低位，市場過冷時，過度依賴死亡交叉而進場空單，此時成本價通常是近期以來的相對低點，不僅獲利空間有限，還可能遭遇鉅額虧損。