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RSI 是什麼？公式背後含意有哪些？
RSI（Relative Strength Index）中文為相對強弱指標，是一種常用於判斷當前市場是否處於震盪行情的技術分析指標，RSI 的核心功能是透過 0－100 之間的數值表達「上漲力道」與「下跌力道」的相對強度，數字越大代表近期上漲力道越強，越小則是下跌力道占優。
舉例來說，我們使用預設參數 RSI 14 觀察近兩週的市場時，若 RSI 數值高於中間值 50 即代表 14 天內上漲幅度大於下跌幅度，而當 RSI 數值低於 50 時則為下跌幅度大於上漲幅度。
RSI 最常見的用途為：
- 判斷超買／超賣狀況：當 RSI＞70 時，市場通常會被投資者認為處於超買狀態，有回調風險；RSI＜30 時則被視為超賣狀態，市場可能出現反彈。
- 輔助交易決策：RSI 通常不被視為進出場的單獨依據，而是搭配趨勢型態、其他指標進行使用。
RSI 適用情境及公式理念
多數投資者會利用 RSI 的超買、超賣訊號快速捕捉短線的趨勢，進而精準的判斷回調、反彈時機。但當市場處於單邊強勢行情時，RSI 容易長時間維持在超買、超賣邊緣，此時就需要搭配其餘指標過濾雜訊。
背後的理念相當直觀，透過公式計算出的數字會落在 0－100 的區間內，而數字越大即代表時間週期內上漲力度較強，反之數字越小則為下跌力度較強。
RSI 標準公式與計算流程解析
RSI 指標是判斷一個時間段內上漲、下跌力道強度的相對指標，因此我們需要計算出該時間段內每一區間的平均漲跌幅再套入公式，詳細計算過程如下：
1.計算每日漲跌幅度
先選定一個時間週期 N 接著將每個交易日的當天收盤價與前一天的收盤價進行比較，若收盤價上漲，則將漲幅紀錄在上漲欄位，下跌欄位則填入 0，下跌反之。
2.計算 N 日平均漲幅及平均跌幅
計算選定週期內的平均漲幅及平均跌幅，公式如下：
3.計算相對強度（RS）
計算相對強度 RS 觀察這段期間內究竟是上漲力道占優還是下跌力道。RS 計算方式為：
4.計算 RSI 值
最後套用 RSI 公式即會獲得一個 0－100 之間的數值，這就是 RSI 指數。
RSI 公式實際範例解析
RSI 預設參數時間週期為 14 天，因此本文同樣以 RSI 14 作為範例計算。
1.計算每日漲跌幅
本文使用 2025／08／30 至 2025／09／12 這 14 天內的 BTC 日線進行計算，收盤價及漲跌幅如下表所示。
| 日期 | 收盤價 | 較前日漲跌幅 |
| 08／30 | 108,757.9 | ＋425.5 |
| 08／31 | 108,208.4 | －549.5 |
| 09／01 | 109,187.9 | ＋979.5 |
| 09／02 | 111,188.0 | ＋2,000.1 |
| 09／03 | 111,659.8 | ＋471.8 |
| 09／04 | 110,679.4 | －980.4 |
| 09／05 | 110,614.9 | －64.5 |
| 09／06 | 110,135.3 | －479.6 |
| 09／07 | 111,076.0 | ＋940.7 |
| 09／08 | 112,012.6 | ＋936.6 |
| 09／09 | 111,499.9 | －512.7 |
| 09／10 | 113,896.8 | ＋2396.9 |
| 09／11 | 115,427.0 | ＋1530.2 |
| 09／12 | 115,978.4 | ＋551.4 |
2.計算 14 天內的平均漲跌幅
將週期內的漲幅及跌幅加總後除 14，平均漲幅為 730.9，而平均跌幅為 184.76。
3.計算相對強度（RS）
利用 RS 公式得到計算出該組數據的值為 3.955，可以看出上漲力道占優。
4.計算 RSI 值
套入 RSI 公式可以計算出該組數值約為 79.82，不過 TradingView 中的 RSI 指標有進行長期性地平滑處理，因此與圖表顯示數值具有些微差異。
RSI 計算公式變體與比較
RSI 在計算平均漲幅和平均跌幅時，不同的平滑方法將會產生不同的變體，因而演化出 SMA、EMA 兩種主要版本。
SMA 版本（Cutler’s RSI）
SMA 版本的 RSI 是由 Andrew Cardwell 提出的變體，透過簡單移動平均線（SMA）來計算平均漲幅和平均跌幅，這一方法假設所有歷史數據具有相同的權重，因此計算相對簡單且平滑，上述提及的 RSI 公式即為未平滑的 RSI SMA 版本。
EMA 版本（Wilder’s RSI）
EMA 版本的 RSI 是 J. Welles Wilder Jr. 原創的標準版本，因此也稱為 Wilder’s RSI，透過指數移動平均線（EMA）平滑平均漲幅和平均跌幅，該方法將越靠近到期日的數據看得越重，因此權重也會較高。
計算方法為在 SMA 的計算基礎上加上權重，詳細計算方法如下：
- 選擇一個時間週期 N。
- 初始計算：使用過去 N－1 期的 SMA 作為起始平均漲幅和平均跌幅。
- 計算平均漲跌幅：
平均漲幅 = ((前一期平均漲幅 × (N-1)) + 當期漲幅) / N
平均跌幅 = ((前一期平均跌幅 × (N-1)) + 當期跌幅) / N - 計算 RS 及 RSI 值。
兩種版本差異
SMA 和 EMA 版本主要差異在於平滑權重的計算，這將直接影響 RSI 的敏感度：
- 權重分配：SMA 對於時間週期 N 並不會有額外的計算，而 EMA 則是會給予近期數據更高的權重，權重問題導致 SMA 版本較適合觀察長期分析，而 EMA 則更適合短期波動。
- 敏感度與滯後性：SMA 由於未對近期市場表現加權的原因，因此對於短期市場波動較為遲鈍，而 EMA 則相反，對於近期表現較為敏感，不過所呈現出的訊號也會有更多雜訊。
常見問題
為什麼不同軟體看到的 RSI 數值不同？
各軟體計算 RSI 的初始值不同，且 SMA、EMA 甚至是 RMA 長期平滑的計算方法皆會影響計算出來的 RSI 數值。
RSI 超過 70 就一定要賣出嗎？
不一定，RSI＞70 只能代表近期「漲幅大於跌幅」而非百分百下跌，而在強勢的上漲行情中 RSI 可能長期維持 70 以上，甚至達到驚人的 RSI 90。
RSI 低於 30 就一定要買進嗎？
同理，RSI＜30 只意味著近期跌幅大於漲幅，並不能保證後續市場必定會反彈，在強勢的單邊下跌行情中，RSI 也可能觸碰 10 至 20 的極端數值。
不同參數的 RSI 有什麼差別？
短週期（如 7 日 RSI）通常對於短期波動較為敏感，能快速呈現出市場變化，但雜訊最多。
預設參數（14 日 RSI）綜合靈敏度及過濾雜訊的效果，最多人使用。
長週期（如 30 日 RSI）波動較為平滑、訊號出現次數較少，但訊號較為精準，適合觀察大趨勢。
小結
RSI 透過將上漲、下跌力道轉化為 0－100 的數值，讓投資者能夠相當直觀地判斷近期市場情況，並透過 30、70 判斷當前市場是否進入超賣、超買區間，進而調整自己的持倉配置。
RSI 適合搭配趨勢、支撐壓力位或其他技術指標一同使用，難以單獨作為進出場的依據，投資者在使用 RSI 同時需注意在單邊強勢行情發生時，RSI 可能長時間維持極端值，這時如果過度依賴 RSI 將可能誤判行情。
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