• 2025 年 9 月 5 日

MACD 參數設定教學！如何找出最佳MACD參數？

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MACD 參數設定教學！如何找出最佳MACD參數？

前言

MACD 平滑異同移動平均線是技術分析中常見的指標之一，MACD 包含快線、慢線、柱狀圖三個核心，分別用來代表快速、緩慢及視覺化的市場反應，MACD 不僅可以用來捕捉趨勢動能，還可以判斷市場是否即將迎來反轉。

想要更好的將 MACD 納入交易系統，參數設定是必不可忽略的細節，標準參數雖十分通用，但卻不一定能符合每個人的交易邏輯。本篇文章將帶你適當調整參數，以找到符合個人需求的 MACD 參數。

MACD 參數預設：12-26-9 介紹

MACD 預設參數為（12-26-9），意思為快線 EMA（12）反應短期動能、慢線 EMA（26）反應長期趨勢，而訊號線則是 EMA（9）產生交易訊號，方便投資者進行進出場判斷。MACD（12-6-9）同時也是各交易平台 MACD 的預設值，即代表著是多數投資人易上手的參數。

MACD（12-26-9）優勢

該組 MACD 參數優勢在於其穩定性，EMA（12）反應近兩周的市場變化，而 EMA（26）則顯示過往近一個月的動能趨勢，兩者間的差值將輔助投資者判斷中期市場趨勢，接著透過 EMA（9）過濾市場短期雜訊，盡量將無效訊號剔除。

更重要的是，因為該組參數為預設值，因此市場無形中有了「共識效應」，在關鍵訊號時會吸引眾多投資者關注，進而提升訊號的參考價值。

MACD（12-26-9）待調整之處

對於高波動性的加密貨幣市場又或是偏好極短線的投資者而言，該組 MACD 參數可能過於平滑，無法有效呈現小週期的市場趨勢，因此仍有調整空間。

不同 MACD 參數組合比較｜5-35-5 與其他常見設定

在交易中，針對不同的市場及時區可能就會用到不同的 MACD 參數，即使是最多人用的（12-26-9）也無法最佳化呈現每個市場的趨勢，本段落整理出常見的 MACD 參數組合及其優點，不彷可以針對自己的需求調整為適合自己的 MACD 參數。

MACD 參數特點靈敏度穩定性適用情境
5-35-5反應最快，雜訊最多，容易捕捉短期趨勢★★★★★★☆☆☆☆適合短線交易者或高波動市場
8-17-9反應較快，但雜訊較多★★★★☆★★☆☆☆適合外匯 1 小時圖、波動稍大的市場
12-26-9穩定度最高，應用廣泛★★★☆☆★★★★☆適合股票日線、外匯 4H 圖，較通用
19-39-9偏向中長週期，能有效過濾大部分雜訊★★☆☆☆★★★★☆適合股票週線或中長期波段操作
24-52-18反應最慢，趨勢明顯★☆☆☆☆★★★★★適合長期投資者、週線或月線觀察

靈敏度越高的 MACD 參數能越快捕捉趨勢，但雜訊也相對較多，即使訊號出現也有可能立即失效，而靈敏度越低的 MACD 參數則使趨勢判斷更為可靠，雜訊也相對較少，但訊號頻率也隨之減少。

MACD 參數最佳化迷思

許多投資者在調整 MACD 參數後，似乎明顯感覺到該組數據更適合自身交易習慣，進而渴望尋找最佳化 MACD 參數。現實中這種想法容易使投資者對 MACD 產生依賴，原因在於不同市場、不同週期的差異性很大，單一參數很難在所有市場中明確地呈現市場走勢。

在市場上只能盡量找尋適配交易風格的 MACD 參數並進行回測，觀察其是否貼合個人的技術分析及進出場邏輯，不過在回測過程中仍要注意某些迷思

過度擬合 Overfitting

Overfitting 指的是投資者在進行回測時，為了使 MACD 更有參考價值而刻意將參數貼合過去的盤面，此舉無異於看著答案在寫考卷，雖能得到良好的回測數據，卻不一定適用於當下及未來的市場，在未來可能產生實盤失真的情況。

依市場週期及個人習慣進行調整

MACD 參數應依市場特性和個人交易習慣進行靈活調整，當你習慣的參數在近期失準時，不彷可以嘗試看看將 MACD 參數略為調整並進行復盤研究，說不定將帶來意想不到的效果。

不同參數的實例比較

為了更清楚的展現不同 MACD 參數間的差距，本段落將以 MACD（12-26-9）與 MACD（5-35-5）兩種不同的參數比較比特幣半年間（2025/1/1～2025/6/30）日線的訊號準確程度。

MACD（12-26-9）

復盤 MACD（12-26-9）得出比特幣在這半年內共出現 7 次明顯訊號，且其中 2 次皆為有效黃金交叉，後續成功上漲，5 次為失效訊號。

MACD12-26-9

MACD（5-35-5）

MACD（5-35-5）訊號出現次數明顯較 MACD（12-26-9）多了不少，比特幣日線半年間共出現 13 次明顯訊號，其中 5 次後續有較明顯的上漲／下跌，其餘則是以訊號失敗收場。

MACD 5-35-5

比較結果

明顯可以看出靈敏度更高的 MACD（5-35-5）這組參數訊號出現次數較 MACD（12-26-9）多，但後續呈現小漲小跌的情況比例也更高，這是因為越靈敏的參數設置能越精準的抓出起漲、起跌點，卻不保證後續能夠上漲／下跌的幅度為多少。

不過在 4 月 10 日這波起漲點不論是 MACD（12-26-9）還是 MACD（5-35-5）皆有精準抓出機會，差別在於後續 MACD（5-35-5）死亡交叉出現的時間較早，因此利潤會較 MACD（12-26-9）來得差。

常見問題

MACD 哪組參數最準？

MACD 並沒有最優參數，因此參數設置將取決於投資者的交易習慣，新手建議以 MACD（12-26-9）的預設值進行觀察。

短線交易建議用什麼參數？

短線交易可以參考 MACD（5-35-5）或 MACD（8-17-9），這兩組參數能更快速的捕捉市場變化，但同時雜訊也更多，建議先搭配交易策略回測績效再進行實盤交易。

MACD 參數需要常常更換嗎？

不需要，建議優先選定一組 MACD 參數後進行長期觀察，若發現該組參數表現不佳再更換即可，時常更換參數將可能將使 MACD 成為你技術分析的絆腳石。

能同時使用多組 MACD 嗎？

可以。有些交易者會同時觀察兩組 MACD 參數以過濾市場雜訊，不過同時觀測兩組即意味著訊號變多，而該如何判斷是否為有效黃金／死亡交叉則相當考驗投資者的決策力。

結語

MACD 作為最常見的指標之一，雖然能透過參數調整靈活及穩定性，卻始終不存在最優解，對於指標新手或是尚未習慣 MACD 的投資者而言，建議先以預設值 12-26-9 進行觀測。

若預設參數實在無法有效判斷市場動能及過濾雜訊，切記在切換參數時保持復盤及回測的習慣，若該套參數在過往符合你的交易策略，再將其應用於實盤並觀測是否有 Overfitting 的情況發生。

本報告僅供資訊分享之用，內容不構成任何形式的投資建議或決策依據。文中所引用的數據、分析與觀點均基於作者的研究與公開來源，可能存在不確定性或隨時變動的情況。讀者應根據自身情況及風險承受能力，審慎進行投資判斷。如需進一步指導，建議尋求專業顧問意見。

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